人形机器人加速商业化，优必选以量产订单破局，行业未来可期？

　　在科技浪潮的推动下，人形机器人正加速从实验室迈向产业应用的前沿。近日，中国“人形机器人第一股”优必选在11月连续发布重要进展：数百台工业机器人Walker S2正式开启量产交付，同时与中国电信合作推出的家庭机器人AI悟空也启动市场投放，目标销量直指10万台。这一系列动作，标志着人形机器人商业化进程迈出了关键一步。

　　优必选的商业化步伐并非空穴来风。数据显示，2025年初以来，其Walker系列机器人累计订单已突破8亿元，上半年营收同比增长27.55%，亏损幅度显著收窄。这一成绩的背后，是技术积累与市场需求的精准对接。从2023年1月开始，优必选便将机器人送入工厂进行“实训”，经过22个月的磨合，最终选定新能源汽车工厂作为首个量产落地场景。

　　新能源汽车工厂为何成为人形机器人的首选？这一选择背后蕴含着三重逻辑。首先，智能制造产业面临巨大的人才缺口。据教育部和人社部预测，2025年后该领域缺工将达3000万人次，其中搬运、分拣等重复性岗位尤为紧缺，机器人可有效填补这一空白。其次，汽车工厂的结构化环境为机器人提供了稳定的作业数据，形成“真实作业-仿真优化”的闭环，助力智能水平提升。最后，当前AI技术尚无法支持机器人完全自主决策，而汽车工厂的标准化任务与5G等数字化设施的结合，为机器人提供了理想的“练手”场景。

　　工业场景的“可控性”也为人形机器人提供了独特的优势。与家庭场景中开门、递东西等复杂任务相比，工厂环境更易于机器人通过反复作业优化算法。优必选的三代产品迭代后，已能在比亚迪工厂与无人物流车协同作业，这一成果正是“实训”磨砺的体现。

　　尽管优必选给出了清晰的产能规划——2025年交付500台，2027年冲击万台规模，但人形机器人行业要实现真正规模化，仍需跨越多重技术门槛。当前，行业连统一的技术路线都尚未形成。例如，特斯拉计划为机器人手部配备50个关节执行器，但这一设计在搬箱子与做手术等不同场景中的功能定义仍存争议。更复杂的是，50个执行器的协同控制对算法复杂度和算力需求极高，甚至达到自动驾驶的十倍以上。优必选坦言，目前机器人搬运效率仅为人类的30%-40%，预计到2027年才能提升至80%。

　　行业内的浮躁风气也值得警惕。高盛调研发现，许多供应商虽在规划产能，但能拿出明确订单和生产时间表的寥寥无几。这种将人形机器人视为消费电子炒作的现象，忽视了其作为软硬件一体化重资产领域的长期性。相比之下，优必选聚焦3-5年三大场景的规划显得更为务实。

　　值得欣慰的是，优必选已与比亚迪、顺丰等头部企业建立合作，资本也在向头部集中。2025年上半年，行业融资规模达109亿元。随着技术积累的深化，人形机器人有望在工厂、物流园等场景中发挥更大作用，成为智能制造的重要力量。